Базовая терминология

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) па получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Дезинвестиции - процесс изъятия ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвестиционных целях

Деятельность инвестиционная - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Диверсификация - Это распределение. Смысл в том, чтобы, распределяя инвестиции, распределять и риски. Цена одного актива может пойти вниз, а цена другого актива — вверх: так они будут уравновешивать друг друга, и общая доходность по портфелю не просядет.

Доходность ценной бумаги - способность ценной бумаги приносить положительный финансовый результат в форме прироста капитала.

Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта

Инвестиции высоколиквидные - вложения капитала в такие объекты, которые быстро могут быть конверсированы в денежную форму (как правило, в срок до одного месяца) без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости.

Инвестиции государственные - вложения средств, которые осуществляют центральные и местные органы власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств.

Инвестиции долгосрочные - вложения средств на срок более одного года.

Инвестиции краткосрочные - вложения капитала на период не более одного года.

Инвестиции неликвидные - вложения капитала в такие объекты, которые самостоятельно реализованы быть не могут (они могут быть проданы на инвестиционном рынке лишь в составе целостного имущественного комплекса).

Инвестиции низколиквидные - вложения капитала в такие объекты, которые могут быть конвертированы в денежную форму без потерь своей текущей рыночной стоимости по истечении значительного периода времени (от полугола и выше).

Инвестиции портфельные, или финансовые, - вложения капитала в ценные бумаги (акции, облигации и др.) и активы других коммерческих организаций.

Инвестиции прямые - непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств.

Инвестиции реальные - вложения средств в основной капитал (капитальные вложения), оборотный капитал и нематериальные активы.

Инвестиции среднеликвидные - вложения капитала в такие объекты, которые могут быть конверсированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного до шести месяцев.

Инвестор - субъект инвестиционной деятельности, осуществляющий из собственных или заемных средств финансирование строительного объекта. Инвестор имеет юридические права па полное распоряжение результатами инвестиций.

Климат инвестиционный - условия (политические, экономические, социальные, правовые и др.), которые созданы государственными, региональными и местными органами власти для всех субъектов хозяйствования в области инвестиционной деятельности и их бизнеса.

Ликвидность ценной бумаги - свойство ценной бумаги быть быстро проданной и превращенной в денежные средства без существенных потерь для держателя при небольших колебаниях рыночной стоимости издержек на реализацию.

Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Портфель ценных бумаг инвестиционный - совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, сформированная для достижения стратегической цели инвестора.

Реинвестиции - повторное использование капитала в инвестиционных целях при условии предварительного его высвобождения в процессе реализации ранее выбранных инвестиционных проектов, инвестиционных товаров или финансовых инструментов инвестирования.

Риск инвестиционный - вероятность отклонения величины фактического инвестиционного дохода от величины ожидаемого: чем изменчивее и шире шкала колебаний возможных доходов, тем выше риск, и наоборот.

Риск ликвидности - риск, связанный с невозможностью продать за наличные деньги инвестиционный инструмент в подходящий момент и по приемлемой цене.

Риск процентный - степень неопределенности в уровне курсов ценных бумаг, вызванная изменением рыночных процентных ставок; с ростом процентных ставок курсы ценных бумаг, особенно с фиксированным доходом, снижаются, и наоборот.

Риск рыночный - изменчивость курсов ценных бумаг под влиянием факторов, не зависящих от деятельности компаний-эмитентов (политическая, экономическая и социальная нестабильность и др.).

Риск случайный - риск, проистекающий из события, большей частью или целиком неожиданно, которое имеет значительное и обычно немедленное воздействие на стоимость соответствующих инвестиций.

Риск финансовый - степень неопределенности, связанная с комбинацией заемных и собственных средств, используемых для финансирования компании или собственности: чем больше доля заемных средств, тем выше финансовый риск.

Рынок инвестиционный - сложное динамичное экономическое явление, которое характеризуется такими основными элементами, как инвестиционный спрос и предложение, конкуренция, цена.

Факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающаяся с кредитованием оборотного капитала.

Еврооблигации (евробонды) Облигации, которые выпущены в валюте, отличной от валюты страны эмитента (не обязательно евро). Нужны инвесторам, чтобы не зависеть от какой-то одной валюты и снизить влияние инфляции.

IPO Первый опыт размещения акций компании на фондовой бирже. После этого их может купить любой, у кого есть доступ к торгам. Выход на IPO — это переход на более высокий уровень развития бизнеса: репутация компании укрепляется, бренд становится более узнаваемым, повышается ликвидность капитала: банки охотнее дают кредиты под те бумаги, которые обращаются на бирже.

Инсайдер Тот, кто имеет доступ к конфиденциальной (инсайдерской) информации. Это все, кто знает о финансовом положении компании «изнутри»: директора, члены правления, ключевые сотрудники, акционеры с долей не менее 10%. Они первыми узнают о скором росте или падении курса акций и могут недобросовестно торговать на основании этой информации. Это запрещено законодательством большинства стран, в том числе российским.

Маркетмейкер - Юридическое лицо, которое заключило договор с биржей или определенным эмитентом, чтобы регулировать рынок: поддерживать ликвидность бумаг и цену, близкую к справедливой. Если кто-то продает акцию слишком дешево — МаркетМейкер купит ее и продаст дороже. Если цены по рынку взлетели — маркетмейкер даст приемлемую. Сами ценные бумаги ему не нужны.

Доверительное управление Это когда вашими активами по вашему распоряжению управляет профессионал и получает за это комиссию. Вы при этом остаетесь собственником.

Инвестиционный фонд Форма коллективных инвестиций. Мелкие инвесторы вместе создают некий «денежный мешок» и передают его в управление менеджеру. Прибыль делится между инвесторами, а управляющий получает комиссию. Это простой способ диверсифицировать портфель.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) Инвесторы (пайщики) передают фонду свои средства по договору доверительного управления, а профессиональные управляющие объединяют их и вкладывают в ценные бумаги по своему усмотрению, стараясь получить максимальную прибыль. Каждый инвестор покупает пай (именную ценную бумагу) и получает процент от общей прибыли фонда согласно количеству купленных паев.

ETF Инвестиционный фонд, доли которого торгуются на бирже как обычные акции. В одной акции ETF могут быть доли акций десятков компаний. Выбирая бумаги для своего портфеля, ETF чаще всего опирается на определенный биржевой индекс.

Биржевой индекс - это список компаний, чьи ценные бумаги биржа считает важными. Значение индекса рассчитывается биржей в специальных единицах — пунктах. Это число постоянно меняется и отражает общее состояние активов компаний, входящих в индекс. Если индекс упал — значит, бумаги подешевели.

Ключевые российские фондовые индексы — это индекс ММВБ (индекс Московской биржи, рассчитывается в рублях) и индекс РТС (рассчитывается в долларах, сильно зависит от его курса). Еще стоит выделить индекс голубых фишек Московской биржи — в него входят 15 самых ликвидных российских компаний (5). Все эти индексы отражают состояние фондового рынка и экономики России в целом.

«Голубые фишки» Аакции наиболее надежных и крупных компаний, которые на протяжении долгого времени показывают стабильный рост. Их еще называют акциями первого эшелона

Эшелон (первый, второй, третий) Это условные категории, которыми обозначают привлекательность акций для инвесторов. Отображаются как первая, вторая и третья категория в листинге Московской биржи. Акции первого эшелона торгуются на бирже гораздо активнее, чем третьего. Для того чтобы причислить акцию к определенному эшелону, эксперты смотрят на их ликвидность, спред и волатильность.

Спред Разница между ценой покупки (цена бид) и продажи (цена аск) акции в один и тот же момент. Если разница мала, спред считается узким, если значительна — широким. Чем ликвиднее ценная бумага, тем уже спред.

Тикер Короткий набор букв, цифр или символов, который обозначает акции определенной компании. Используется для удобства, чтобы постоянно не печатать в биржевых сводках полное наименование.

Обычно тикер — это 3-6 заглавных латинских букв. Например, тикер MSFT обозначает акции компании Microsoft, а SBER — акции Сбербанка.

Номинальная цена акции Рассчитывается при формировании акционерного общества по простой формуле: размер капитала делится на количество выпущенных акций. Номинальную стоимость указывают на акциях и на сертификатах акций и используют при расчете дивидендов. Это условная цена, потому что она чаще всего отличается от реальной — рыночной.

Рыночная цена акции (котировка, курс акции) Цена, по которой на бирже готовы продать или купить ценную бумагу. В течение дня цены на бирже постоянно меняются, специальная котировальная комиссия их фиксирует и публикует официальные котировки: цены открытия и закрытия биржевой сессии, максимальную и минимальную цену дня.

Если рыночную цену умножить на число размещенных акций, то результатом станет капитализация компании (рыночная стоимость собственных средств компании-эмитента).